Ocena zdolności kredytowej dla firm

Praktycznie każda firma działająca na rynku cześć swojej działalności finansuje z różnego rodzaju produktów kredytowych. Jest to naturalny proces powstały ze względu utrzymania płynności finansowej pomiędzy okresami płatności przez naszych kontrahentów. Sprawa jest o tyle nieskomplikowana gdy nasza działalność opiera się na kredytach kupieckich. Wszystko zmienia się gdy jesteśmy zmuszeni zwrócić się do instytucji finansowej o przyznanie nam dodatkowego finansowania w postaci kredytu lub faktoringu.

Niezależnie czy jest to bank czy faktor ich działalność zawsze opiera się na kalkulacji ryzyka i rekompensowania go odpowiednimi zyskami. W przypadku osób prywatnych zadanie to jest stosunkowo proste i polega na obliczaniu zdolności kredytowej której podstawowe zasady i przesłania są jasne dla większości społeczeństwa. W przypadku firm i pośredniczenia w ich transakcjach sytuacja jest już bardziej skomplikowana i dochodzi wiele czynników z którymi nie mamy do czynienia przy określaniu standardowej zdolności kredytowej.

Podmioty gospodarcze oceniane są pod kątem sytuacji finansowej i na jej podstawie podejmowane sa wszystkie decyzje. Nie ocenia się zdolności do spłaty zobowiązań kredytowych razem z odsetkami w czasie rzeczywistym a jedynie czy taka spłata będzie możliwa. Dużym problemem dla przedsiębiorstwa może byc sytuacja kiedy bank straci przekonanie że do zdolności spłaty zobowiązań, ponieważ może wiązac się to z zmniejszeniem przyznanej kwoty lub całkowitym cofnięciem kredytu co grozi utratą płynności finansowej.

W przypadku faktoringu brany pod lupę jest podmiot będący kupującym w danej transakcji. Wynika to z tego że to własnie na nim spoczywa obowiązek spłaty zobowiązań pomimo że to sprzedający otrzyma środki za oddaną faktorowi wierzytelność.

Ocena bilansu.

U osób fizycznych instytucje finansowe opierają się na deklaracjach podatkowych, wyciągach z konta lub wykazach o zarobkach i stałych zobowiązań, to  w przypadku firm mamy do dyspozycji sprawozdania finansowe które dostarczają wyczerpujących informacji o kondycji finansowej podmiotu. W sprawozdaniu finansowym przychody są tak samo głównym czynnikiem podlegającym ocenie zarówno przez bank jak i faktora. Na ich podstawie określa się główne strumienie pozyskiwania kapitału przez przedsiębiorstwo. Banki dodatkowo zwracają uwagę na zyskowność, której faktorzy nie przypisują znaczenia.

Kolejnym elementem branym pod uwagę jest płynność finansowa obliczana przez stosunek majątku obrotowego do zobowiązań krótkoterminowych. Przedsiębiorstwo powinno wykazać większy zasób aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych w przeciwnym razie bank może nie wyda pozytywnej decyzji o kredytowaniu danego przedsięwzięcia ze względu na zbyt duże ryzyko utraty płynności przez firmę. Faktor natomiast ocenia rotację należności u sprzedającego oraz rotację zobowiązań u odbiorców. Czyli okresy kiedy następuje przepływ środków finansowych.

następny jest majątek trwały który jest podstawą do określenia zdolności produkcyjnych i kontynuowania dalszej działalności. Ważne jest aby firma mogła pochwalić się wyższym poziomem finansowania aktywów w większości z kapitału własnego bez tego firma może zostać zaklasyfikowana jako zagrożona upadłością.

Zmniejszenie ryzyka finansowania.

Banki i faktorzy mają rożne narzędzia do tego aby obniżyć ryzyko po ich stronie. Faktor może rozproszyć je na wielu odbiorców czyli źródeł spłaty. Istot faktoringu jest też cesja wierzytelności na faktora, który dzięki temu nabywa prawa do wierzytelności. Banki natomiast zabezpieczają się przez poręczenia lub zabezpieczenia majątkowe.

Obydwa rozwiązania są równie dobre do finansowania bieżących potrzeb jednak każde sprawdza się w trochę innych sytuacjach i używane są do rożnych celów. Dlatego warto zawsze ocenić profil i rodzaj naszej działalności aby dobrać aktualnie najsentymentalniejsze rozwiązanie.

Tanie i elastyczne finansowanie działalności - to możliwe

Własna działalność gospodarcza z natury jest dość niepewna, trudno przewidzieć kiedy będziemy potrzebować nagłe dodatkowych środków i jeśli się nie zabezpieczymy na takie okazję możemy wpędzić się w kłopoty. Dlatego dobrym rozwiązaniem dla małych i średnich przedsiębiorstw jest uruchomienie limitu w rachunku firmowym, który daje nam dostęp do gotówki w dowolnym momencie.

Utrata płynności finansowej jest bardzo niebezpieczna dla każdego przedsiębiorstwa a dla młodych firm jest to kwestia wręcz kluczowa. Niestety jest wiele czynników które mogą nas doprowadzić do sytuacji kiedy nie dysponujemy wystarczającymi środkami na bieżącą działalność. Zawsze będziemy narażeni na opóźnienia płatności przez naszych kontrahentów w momencie gdy nasi dostawcy i pracownicy będą domagać się zapłaty za dostarczone towary lub wyświadczone usługi. W takiej sytuacji jedynym ratunkiem może być dostęp do linij kredytowej z której można skorzystać w każdej chwili, a jednocześnie gdy nie będziemy sięgać po te pieniądze nie będą generować żadnych kosztów lub bardzo małe.

Dobry kredyt to taki który jest dobrze dobrany nie każda promocyjna oferta oznacza że jest to najlepsze rozwiązanie w naszym przypadku dlatego warto skonsultować się z niezależnymi doradcami jak Kredyt.pl którzy znają oferty wielu banków i dobiorą nam najlepsze rozwiązanie.

Jak podaje KNF w poprzednim roku firmy z sektora MSP zaciągnęły kredyty na w sumie prawie 165 mld zł z czego ponad 62 mld zł to kredyty operacyjne a 47 mld zł to kredyty inwestycyjne.

Dobre wieści po roku działania "de minimis"

Po roku funkcjonowania programu gwarancji bankowych udzielanych przez Bank Gospodarstwa Krajowego dane empiryczne są imponujące i świadczą o tym jak bardzo było potrzebne takie rozwiązanie. W programie "de minimis" wzięło udział do tej pory 45 tys. przedsiębiorstw, którzy zaciągnęli kredyty na łączną wartość około 15 mld zł z udzielonymi gwarancjami w wysokości 8,4 mld zł.

W połowie marca upłynął rok od kiedy uruchomiono rządowy program "de minimis" była to odpowiedź na wkraczający do polski światowy kryzys gospodarczy mająca przeciwdziałać spowolnieniu gospodarczemu. Celem programu były małe i średnie przedsiębiorstwa, które posiadały problemy z zaciąganiem kredytów na prowadzenie i rozwój swojej działalności. Program polega na udzielaniu gwarancji przez Bank Gospodarstwa Krajowego do kredytów inwestycyjnych zaciąganych w bankach komercyjnych.

Jak podaje przedstawiciel BGK Halina Wiśniewska w oficjalnym komunikacie, aż 88% firm które otrzymały kredyt utrzymało lub poprawiło swoją pozycję rynkową, również ponad 80% przedsiębiorstw utrzymała lub podniosła poziom zatrudnienia od momentu skorzystania z kredytu.

Garść informacji, czym jest faktoring.

Prowadząc biznes zawsze trzeba się liczyć że nasz kontrahent może mieć problemy z uregulowanie swoich zobowiązań wobec nas. W szczególności ryzyko to zwiększa się wraz z wydłużeniem terminu odroczenia płatności. Dlatego wymyślono faktoring, umowę która ma na celu ochronę naszych interesów.

W faktoringu występują trzy podmioty:

• Podmiot prowadzący działalność faktoringową,
• Podmiot prowadzący działalność gospodarząc będący dostawcą,
• Podmiot prowadzący działalność gospodarczą i będący odbiorcą

Faktorem jest firma będąca wyspecjalizowana w takiej działalności, z praktyki wynika że najczęstszej są to banki lub spółki faktoringowe. Podmiot dostawcy i odbiorcy nie są w żaden sposób ograniczone prawnie i może nimi stać się jakiekolwiek przedsiębiorstwo.

Sama umowa faktoringowa to zobowiązanie się, dostawcy do przeniesienia określonych wierzytelności, jakie przysługują mu z tytułu umów sprzedaży/dostawy towarów lub usług oraz do zapłaty prowizji na rzecz faktora. Faktor jest zobowiązany do wypłacenia wynagrodzenia za nabywane wierzytelności oraz do świadczenia usług dodatkowych. Faktor może się zobowiązać do przejęcia na siebie całego ryzyka niewypłacalności dłużników dostawcy, wówczas jest to tak zwany faktoring pełny. Rozwiązanie takie daje pewność przedsiębiorcy będącego dostawcą, że otrzyma zapłatę za sprzedane towary bez względu na to czy odbiorca ureguluje swoje należności. Trzeba się jednak liczyć że taka opcja będzie skutkowała wyższą prowizją jaką trzeba zapłacić faktorowi.

Wszystkie instytucje zajmujące się faktoringiem świadczą oczywiście cały szereg usług dodatkowych jak udzielanie kredytów, zaliczek, prowadzenia księgowości czy doradztwa.

Faktoring występuje w rożnych odmianach w zależności od podmiotu na którym będzie spoczywać ryzyko transakcji. Jest też możliwości aby faktor wypłacił od razu całą lub cześć kwoty, będącej przedmiotem umowy, po uwzględnieniu swojej prowizji. 

Faktoring ma służyć pewności pozyskania wynagrodzenia z tytułu swoich usług i często również przyspieszenie terminu ich ściągalności. Dzięki dodatkowym usługom świadczonym przez firmy faktoringowe przedsiębiorca może wiele zyskać. Dlatego korzystanie z faktoringu bywa bardzo korzystne w szczególności przy większych podmiotach gospodarczych. Jedynym minusem są koszty naliczane przez faktora które pomniejszają nasze zyski.

Z czego najczęściej finansujemy firmę na starcie.

Gdy dopiero zaczynamy ze swoją firmą mamy bardzo niewielkie możliwości sfinansowania naszej działalności. Są to najczęściej kredyty bankowe, prywatny kapitał lub kredyty kupieckie. Dobrze jest się zastanowić jakie takie formy niosą to ze sobą skutki w późniejszej działalności.

Badacze tematu Alicja M. Robb i David T. Robinson pokazują że wybór tych trzech źródeł finansowania jest najczęstszy i w dodatku w zaprezentowanej kolejności. Nowe firmy najczęściej zaczynają swoją działalność od zaciągnięcia kredytu który średnio pokrywa 40% kapitału, jeśli doliczymy jeszcze osoby trzecie które nieoficjalnie dokładają się do naszych biznesów okaże się że wskaźnik długu może wynieść nawet 50%.

Nie jest to dobry i pożądany układ finansowania firmy ponieważ generowane są bardzo wysokie koszty kapitału.

Obserwując jednak obecne trendy widzimy że nie zmieniają się one już od wielu lat i zdecydowana większość młodych firm jest uzależniona w bardzo dużym stopniu od zewnętrznych źródeł finansowania. W szczególności jest to finansowanie przez banki i pomimo że drugim najczęstszym źródłem środków jest kapitał własny jednak ma on często znamiona pochodzenia zewnętrznego jak na przykład rodziny czy przyjaciół. Ostatnim z wymienionej trójki jest kredyt kupiecki który zamyka listę najistotniejszych źródeł finansowania.

Leasing - krok po kroku

Leasing to termin określający umowę cywilnoprawną pomiędzy leasingodawcą zwanym również finansującym oraz leasingobiorcą. Umowa ta zobowiązuje do przekazania przez leasingodawce przedmiotu rzeczowego i prawo do korzystania z niego na pewien określony okres czasu. W zamian leasingobiorca ma do płacenia raty leasingu. Samo słowo leasing pochodzi z angielskiego i oznacza po prostu dzierżawę. Leasing może dać wiele korzyści, jest to rozwiązanie nie wymagające jednorazowej dużej inwestycji oraz ulgi przy rozliczeniach podatkowych.

Rodzaje leasingu

Leasing dzielimy na pośredni i bezpośredni. W tym pierwszym mamy do czynienia z trzecim podmiotem, pośrednika który zajmuje się ustaleniem wszystkich szczegółów i zajęciem się procedurami pomiędzy, producentem a leasingobiorcą.

Możemy też wyróżnić dwa rodzaje leasingu ze względu na sposób finansowania.

• Leasing operacyjny - przedmiot umowy zostaje przekazane do użytkowania na pewien czas, który jest nie dłuższy niż okres zużycia danego dobra. Raty leasingu są kosztem dodatkowo powiększonym o VAT z tytułu wynajmu środka trwałego i można dzięki temu zmniejszyć podstawę do opodatkowania.  Przez cały okres umowy przedmiot leasing pozostaje we własności leasingodawcy który odpisuje sobie z tego tytułu amortyzację. Leasingobiorca ma prawo pierwszeństwa po wygaśnięciu umowy na wykup za określoną cenę przedmiotu z uwzględnieniem podatku VAT.
• Leasing finansowy - przypomina pożyczkę gotówkową z tą różnica że pieniądze zostają zmienione na przedmiot. Podobnie jak przy pożyczce, płacone raty składają się z części kapitałowej oraz odsetkowej która jest w tym przypadku kosztem uzyskania przychodu. Podczas obowiązywania umowy przedmiot jest ewidencjonowany jako własność leasingobiorcy dzięki czemu przysługuje mu jeszcze prawo do odpisów z tytułu amortyzacji. Tak jak przy leasingu operacyjnym istnieje prawo do pierwszeństwa wykupu leasingowanego przedmiotu.

Jak to działa?

Leasing najczęściej kojarzy nam się z samochodami jednak nie jest to jedyny przedmiot jaki może obejmować ta umowa. Możemy pozyskać w ten sposób sprzęt biurowy ,maszyny, zespoły urządzeń, czy inne środki trwałe. Po pierwsze musimy określić czego potrzebujemy, jaki sprzęt chcemy i jakiego producenta.

Gdy to ustalimy możemy udać się do firmy leasingowej która ocenia zdolność leasingową naszej firmy i na tej podstawie określi maksymalną wartość sprzętu jaki możemy nabyć. Dokumenty jakie należy dostarczyć są podobne do tych jakie trzeba przedstawić podczas ubiegania się o kredyt firmowy.

Gdy dostaniemy pozytywną opinię możemy przystąpić do podpisania umowy która powinna zawierać takie informacje jak:

• wysokość opłaty wstępnej,
• czas trwania umowy,
• wysokość rat
• wartość wykupu po zakończeniu umowy,
• walutę leasingu,
• wysokość stóp procentowych.

Warto też zwrócić uwagę na zapisy dotyczące zdarzeń nietypowych jak kradzież lub zniszczenie przedmiotu będącego przedmiotem umowy oraz warunków korzystania serwisowania i napraw. Lepiej żeby wszystkie aspekty korzystania z tego przedmiotu były doprecyzowane i ustalone aby uniknąć niespodzianek w przyszłości.

Czy leasing jest korzystnym rozwiązaniem ?

Leasing daje spore korzyści podatkowe, dzięki leasingowi możemy doliczyć jego koszty od po kosztów uzyskania przychodu i zmniejszyć w ten sposób podatek dochodowy. Z reguły korzystanie z leasingu jest lepszym rozwiązaniem niż zaciągnięcie kredytu w banku i zakup takiego samego środka trwałego za te pieniądze. Umowy leasingowe są obarczone mniejszym oprocentowaniem, przedmiotem zabezpieczenia jest sam przedmiot uowy oraz możemy liczyć na korzystniejsze warunki ubezpieczenia.

Jak każdy kij ma dwa końce leasing też ma swoje minusy. Przede wszystkim przedmiot umowy pozostaje własnością leasingodawcy i w przypadku jego upadłości może nam zostać odebrany. Trudniej jest też rozwiązać umową lub zmienić jej warunki. 

Coraz łatwiej młodym biznesom

Młody przedsiębiorca nigdy nie miał łatwo, jeszcze kilka lat temu pozyskanie kredytu na rozpoczęcie działalności było niezwykle trudne. Trudność ta wynikała z paradoksu, ponieważ banki wymagały zabezpieczenia swojej inwestycji majątkiem lub poręczeniem co dla 20 paro latka było bardzo trudne albo oczekiwały przedstawienia wykazu dochodów z 12 miesięcy, co było zupełnie niemożliwie i zupełnie kłóciło się z ideą finansowania start-upu.

Coraz większa pomoc.
Na szczęście z każdym rokiem sytuacja ta wygląda coraz lepiej i coraz więcej banków docenia zaangażowanie młodych przedsiębiorców i oferują im swoją pomoc. Dużo w tej kwestii zmieniły banki które zdecydowały się na wyspecjalizowanie swojej działalności pod kontem mikro firm. Mowa tu o FM Banku i Idea Banku, ich działania wymusiły na swoich większych konkurentach otwarcie się też na ten rynek i coraz częściej można spotkać oferty kredytowe przeznaczone na start działalności.

Dodatkową istotną pomocą jest pojawianie się coraz większej ilości programów wspierających finansowanie nowych przedsięwzięć, mowa tu o na przykład o Europejskim Funduszu Inwestycyjnym, oraz o innych instytucjach samorządowych lub rządowych oferujące swoje poręczenia bankom na rzecz młodego przedsiębiorcy.

Prekursorem na rynku kredytów dla mikro firm jest FM Bank który ma obecnie w swojej ofercie kredyt w kwocie do 15 000 zł w przypadku gdy prowadzimy naszą działalność nie dłużej niż 3 miesiące. Jeśli nasza firma działa więcej niż jeden kwartał ale nie dłużej niż 12 miesięcy, możemy wnioskować o kwotę do 100 000 zł a maksymalny okres kredytowania to 60 miesięcy. Jest to znacząca różnica w porównaniu do tego co było jeszcze kilka lat gdzie nie było możliwości aby wziąć taki kredyt na okres większy niż jeden rok.

Jak FM Bank przetarł szlak w finansowaniu start-upów tak Idea Bank pokazał jak się to powinno robić. Ich specjalna dedykowana oferta daje możliwość kredytowania nawet na okres 10 lat w kwocie do 350 tys zł dodatkowo przez pierwszy rok bank zapłaci za ZUS. Jak wiadomo początki są zawsze najtrudniejsze w szczególność dla młodych biznesów. Bank zdaje sobie z tego sprawę dla tego w pierwszym okresie działania przedsiębiorstwa weźmie na siebie opłacanie składek ZUSowskich jeśli zaciągniemy kredyt przynajmniej na kwotę 50 000 zł. Bank w zamian za bardzo atrakcyjne warunki wymusza od kredytobiorcy skorzystania z dodatkowych usług takich jak konto firmowe w ich banku oraz skorzystanie z usług księgowych Tax Care.

Pozostałe wielkie banki wciąż są bardziej konserwatywne w swoich działaniach i uruchamiają albo krótko trwałe promocje albo oferują kredyty na niewielkie kwoty co i tak jest znaczącym postępem w stosunku do ubiegłych lat.